紫云洞，俗称“老龙洞”，位于紫云山半山腰间，洞顶有天然形成的“安宫”等字，每字大约4平方米，为景区一绝；洞内四壁为光滑的五彩砾石，石壁上用湿布擦试后行行一寸见方的文字隐约可辨，至今无人能读懂其意。洞内的一泓清泉有三间房子大小，相传为龙王沐浴之所，洞中泉水四季变化有常；春天清澈见底，夏季绿水莹莹，秋分三天水呈金黄，入冬后水醇似玉液琼浆。

　　据《登封县志》记载，晋朝时期的著名道人许旌阳看破红尘，隐居此洞。自此洞内生紫色浮云，故称此洞为紫云洞。许道人在此清静人心修炼数十年，得道升天。成为和张道陵，葛洪、丘处机齐名的四大天师之一。

　　李白的好友唐代状元著名书法家元丹丘，也曾弃官隐居于此洞，并“崔信频及”，李白应邀“举家就之”即带领家眷在此小住。从李白《题嵩山逸人元丹丘山居并序》中我们可以看到李白一家人在紫云山“折芳桂”、“采兰若”、“拙妻好乘鸾”、“娇女爱飞鹤”的山居生活情景。

　　宋代宰相唐宋八大家之一的欧阳修，和好友许昌龄、倚箔山僧对龙育《法华经》于此洞。

　　宋代马纯所记的《倚箔山录》里记载宋徽宗末年，有一姓张的道人在紫云洞前建有茅舍住数年。